Trong vài năm trở lại đây, tỷ lệ người trẻ dưới 35 tuổi tham gia thị trường bất động sản tăng mạnh, chiếm hơn 40% giao dịch, thậm chí có dự án tới 70% (theo VARS). Đây là hiện tượng mới mẻ so với thập kỷ trước, khi nhóm 45–60 tuổi mới là lực lượng chủ đạo.

Sự trẻ hóa đến từ nhiều yếu tố: cơ hội kiếm tiền đa dạng (công nghệ, thương mại điện tử, tài sản số), ngân hàng mở gói vay ưu đãi, chủ đầu tư linh hoạt chia nhỏ tiến độ. Không ít trường hợp còn được gia đình hậu thuẫn vốn ban đầu. Ví dụ, một khách hàng 23 tuổi tại Hà Nội đã mua căn hộ 4,5 tỷ đồng nhờ tích lũy sớm và sự hỗ trợ từ gia đình.

Tuy nhiên, bức tranh không chỉ toàn màu hồng. Giá căn hộ tại Hà Nội đã tăng 88% từ 2019, lên mức 75 triệu/m²; TP HCM tăng 48% lên 77 triệu/m². Trong khi đó, thu nhập bình quân chỉ tăng 6,4%/năm. Nếu năm 2014 cần 18 năm dành toàn bộ thu nhập để mua một căn hộ 70 m², thì nay con số này lên tới 27 năm – thậm chí 80 năm nếu chỉ dành 1/3 thu nhập cho nhà ở.

Điều đó cho thấy, dù nhóm trẻ nổi lên như lực lượng mua chủ lực, phần đông vẫn chịu áp lực vay nợ lớn. Các chuyên gia khuyến nghị không nên vay quá 50% giá trị tài sản, chi trả hàng tháng không vượt 40% thu nhập. Ngược lại, nhiều người trẻ vẫn chấp nhận vay tới 70–100% nhờ tin vào khả năng tăng giá.

Với nhà đầu tư, đây là tín hiệu thị trường đáng chú ý: lực cầu từ người trẻ sẽ duy trì sức nóng phân khúc căn hộ, đặc biệt ở vùng ven. Nhưng nó cũng là con dao hai lưỡi – nếu thu nhập không bắt kịp, rủi ro nợ xấu và áp lực bán tháo có thể xuất hiện.

Insight: Giá trị BĐS không chỉ nằm ở “giá tăng bao nhiêu”, mà còn ở khả năng dòng tiền của người mua – yếu tố đang trở thành bài toán hóc búa cho thế hệ trẻ.